沪深股市收益率波动特征分析和预测开题报告

1. 研究目的与意义

股市收益率的波动特征是分析股市其他方面的重要基础,而且对股市收益率的波动特征的研究不仅在学术界具有重要意义,对投资者的实际投资行为也有指导意义.我国股票市场作为一个新兴市场,相对于西方发达国家的资本市场来说还不成熟,但经过了20余年的发展，已经初具规模，为广大投资者的重要投资场所之一，因此其波动特征的研究就显得极有价值.通过对沪深股市收益率的波动特征进行系统分析,能够更好地认识我国证券市场的波动特征,有效规避市场风险,而对沪深股市收益率波动的预测，也可以在一定程度上指导投资决策.

2. 研究内容和预期目标

研究内容：

沪深股市刚从15年的股灾中恢复，贸易战的打响又再次让中国股市雪上加霜.本文旨在对过往的数据进行研究，分析收益率的波动特征，对未来短时间的收益率进行预测。本文选取了中国股票市场具有代表性的上证综合指数和深证成份指数作为研究对象,选取2010年10月30日至2018年11月30日的日收盘价作为样本数据,综合运用数据拟合和garch族模型分别对沪深股市整体及分阶段进行实证研究,以反映中国股票市场波动特征。

拟解决的问题：

3. 国内外研究现状

随着人们对于金融的深入研究，发现时间序列的数据的方差会有所变化，并且其分布呈现尖峰肥尾的形状。

engle(1982)开创性的提出了自回归条件异方差模型，即arch模型，开始了人们对于异方差模型的研究。

陈守东 陈雷 刘艳武（2003）运用granger因果检验及garch -m模型对两市的相关性进行分析和检验 ,结果表明沪深股市收益率之间存在较强相关性并且都存在显著的风险溢价 ,波动性则表现出非对称的溢出效应。

4. 计划与进度安排

2022年10月15日-11月10日论文选题，搜集资料2022年11月11日-12月10日完成开题报告2022年12月11日-02月15日完成毕业论文初稿2022年02月16日-02月20日论文修改2022年02月21日-03月20日完成论文第二稿2022年03月21日-04月15日 论文答辩

5. 参考文献

[1]利用回归-garch模型对我国沪深股市的分析[j]. 吴长凤. 预测. 1999(04)

[2]基于arma-garch模型的沪深300指数波动率分析与预测[j]. 黄轩,张青龙. 中国物价. 2018(06)

[3]中国沪深港台股市联动性分析[a]. 吴立广，黄珍.proceedings of the conference on web based business management[c]. 2010