关于金融风险的蒙特卡洛模拟研究开题报告

1. 研究目的与意义

金融风险指的是与金融有关的风险，如金融市场风险、金融产品风险、金融机构风险等。一家金融机构发生的风险所带来的后果，往往超过对其自身的影响。金融机构在具体的金融交易活动中出现的风险，有可能对该金融机构的生存构成威胁；具体的一家金融机构因经营不善而出现危机，有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁；一旦发生系统风险，金融体系运转失灵，必然会导致全社会经济秩序的混乱，甚至引发严重的政治危机。

自1997年7月亚洲金融危机发生以来，金融风险已成为中国最流行的话题之一。世界性金融危机还在传染，我们中国也必须提高警觉性，要具有相当的忧患意识和危机意识，只有这样，才能头脑清醒地认识我国经济运行的现实矛盾，并采取恰当的对策。

在金融风险管理的方法中，传统的资产负债管理过于依赖报表分析，缺乏实效性；利用方差来衡量风险过于抽象、不直观，且反映的只是市场或资产的波动幅度；而capm又无法适用于金融衍生产品。1994年j.p.morgan提出了风险测量的var方法。目前var方法已经被众多金融机构广泛采用，并已成为目前金融界测量市场风险的主流方法。

2. 研究内容和预期目标

研究内容：

1、单变量与多变量的蒙特卡罗模拟

2、var和cvar的计算

3. 国内外研究现状

1952年3月美国经济学家马科维茨在《金融杂志》上发表的《资产组合的选择》一文，将统计学中期望与方差的概念引入资产组合问题的研究，提出用资产收益的期望来度量预期收益、用资产收益的标准差来衡量风险的思想，将风险定量化，为金融风险研究开辟了一条全新的思路。

1964年william,sharp等分别独立推导出了资本资产定价模型（capm）,capm模型揭示了资本市场的运动规律，对人们在资本市场上的投资行为具有重要指导意义。

在金融衍生产品的风险管理方面，black和scholes于1973年发表了基于股票标的资产的看涨期权的定价公式，开创了金融衍生产品定价理论的先河。

4. 计划与进度安排

1、2022.12.1-2022.1.15 完成开题报告，确立研究方向

2、2022.1.15-2022.4.10 完成材料、数据收集，撰写论文初稿

3、2022.4.10-2022.5.15 完成论文修改、定稿、外文文献翻译工作

5. 参考文献

1．郑文通，《金融风险管理的var方法及其应用》，国际金融研究，1997年第九期.

2．姚刚，《风险值测定方法浅析》， 经济科学，1998年第一期.

3．刘宇飞，《var模型及其在金融监管中的应用》， 经济科学，1999年第一期.