基于行为金融学的股票投资基金业绩持续性评估研究开题报告

1. 本选题研究的目的及意义

#本选题研究的目的及意义
股票投资基金作为一种重要的金融投资工具，其业绩表现一直备受投资者关注。

而基金业绩持续性，即基金能否持续地创造优异收益，则是投资者选择基金的重要参考因素之一。

然而，传统金融学理论基于市场有效性和理性人假设，难以解释现实中存在的基金业绩持续性现象。

2. 本选题国内外研究状况综述

#本选题国内外研究状况综述
##国内研究现状国内学者对基金业绩持续性的研究起步较晚，但近年来取得了一定的进展。

研究主要集中在以下几个方面：一是基金业绩持续性的测度方法，常用的方法包括秩相关系数法、回归分析法等；二是影响基金业绩持续性的因素，研究发现基金规模、基金经理tenure、基金费用等因素对基金业绩持续性存在一定的影响；三是不同类型基金的业绩持续性，研究发现股票型基金、混合型基金的业绩持续性相对较强。

例如，王鹏(2018)运用carhart四因素模型对中国开放式股票型基金的业绩持续性进行了研究，发现基金规模、基金经理变更、市场行情等因素对基金业绩持续性存在显著影响。

3. 本选题研究的主要内容及写作提纲

#本选题研究的主要内容及写作提纲
##主要内容
本研究的主要内容包括以下几个方面：
1.行为金融学理论基础回顾传统金融学理论，分析其在解释基金业绩持续性方面的局限性。

介绍行为金融学理论，包括其主要观点、代表人物以及核心概念，如过度自信、处置效应、羊群效应等。

分析行为金融学对基金业绩的影响机制，探讨投资者行为偏差如何影响基金经理的投资决策以及基金的业绩表现。

4. 研究的方法与步骤

本研究将采用定量研究为主、定性分析为辅的方法，具体步骤如下：
1.文献回顾：系统梳理国内外关于基金业绩持续性、行为金融学以及两者关系的相关文献，为本研究提供理论基础和研究思路。

2.理论分析：基于行为金融学理论，构建投资者行为偏差影响基金业绩持续性的理论模型，解释投资者非理性行为如何影响基金经理的投资决策以及基金的业绩表现。

3.数据收集：收集中国股票投资基金的历史数据，包括基金净值、基金规模、基金经理特征、基金持股信息以及市场相关数据等。

5. 研究的创新点

本研究的创新点主要体现在以下几个方面：
1.视角创新：将行为金融学理论引入到股票投资基金业绩持续性研究中，从投资者非理性行为的角度分析其对基金业绩的影响，突破了传统金融学理论的局限性，为基金业绩持续性研究提供了新的视角和理论解释。

2.方法创新：在构建基金业绩持续性评估体系时，将定量分析与定性分析相结合，综合考虑了基金自身因素、外部环境因素以及投资者行为偏差等多方面因素，并采用更加科学、合理的计量经济学模型进行实证分析，提高了研究结果的可靠性和实用性。

3.内容创新：本研究不仅分析了投资者行为偏差对基金业绩持续性的影响，还深入探讨了其影响机制，揭示了投资者非理性行为如何通过影响基金经理的投资决策进而影响基金业绩表现的路径，为基金管理人改进投资策略、提高基金业绩提供了新的思路。

6. 计划与进度安排

第一阶段 （2024.12~2024.1）确认选题，了解毕业论文的相关步骤。

第二阶段（2024.1~2024.2）查询阅读相关文献，列出提纲

第三阶段（2024.2~2024.3）查询资料，学习相关论文

7. 参考文献（20个中文5个英文）

1. 彭星,郑振龙.基于行为金融学的基金业绩持续性研究[j].金融理论与实践,2018,44(08):47-52.

2. 贾鹤望,李学峰.投资者情绪与基金业绩持续性——基于中国开放式股票型基金的经验证据[j].经济经融,2020,36(01):111-124 151.

3. 陈晓,朱文.基金业绩持续性影响因素研究——基于行为金融视角[j].金融发展研究,2019(04):41-48.