商业银行如何应对利率市场化–以中国银行为例开题报告

1. 研究目的与意义

稳步推进利率市场化是我国改善宏观调控和深化金融改革的核心内容之一。国际上，利率市场化是各国金融发展的普遍趋势，在中国，利率市场化也早已成为金融改革的共识和既定目标。一方面，当前国内外经济金融环境下利率管制的弊端日益暴露，利率市场化的加快推进具有内在驱动力。长期严格的利率管制致使中国商业银行形成了过于依靠规模增长和利差为主的盈利模式；经济紧缩时期国内信贷资源紧张而民间信贷市场需求旺盛；人民币国际化以及资本项目自由化的加快也对利率市场化进程提出了客观要求。另一方面，中国现阶段也基本具备了继续加快推进利率市场化的基础条件。

近年来理财、信托产品的爆发显示了市场化的价格调整需求，而资本市场规模的扩大、债券市场的品类体系逐渐完善，表明市场化定价的金融资产领域不断扩大；金融机构初步建立了市场化的利率定价架构，银行存贷款定价的市场化程度不断提高，微观基础日益牢固；央行利率调节体系逐步完善，运用货币政策工具引导市场利率的能力进一步提高。因此，当前阶段利率市场化既是我国金融市场发展到一定阶段的客观需求，也是金融机构和监管当局在利率管制弊端面前的必然选择。我国的利率市场化是势在必行，但更重要的是商业银行要全面客观的认清我国的现实情况，及时调整市场化战略，做在保证经济稳定的基础上，有效推进利率市场化进程。我国的商业银行是国民经济中的中流砥柱，同时也是利率市场化比较大的微观约束，只有商业银行认清利率市场化带来的挑战，把握利率市场化带来的机遇，才能在微观基础上为利率市场化创造条件。

2. 研究内容和预期目标

研究内容及拟解决的关键问题：

本文以中国银行为例作为研究我国利率市场化的缩影，着重分析我国利率市场化的国内发展外现状，由此总结出我国利率市场化的存在的问题，具体指出我国商业银行在利率市场化条件下面临的挑战、机遇及对策，探索出一条在大环境下，如何利用好利率市场化这把#8220;双刃剑#8221;的康庄大道。

写作提纲

3. 国内外研究现状

利率市场化理论可以溯源到罗纳德#183;麦金农和爱德华#183;肖的金融抑制与金融深化的思想。他们在各自的著作中提出发展中国家的经济欠发达应归咎于金融抑制。利率抑制作为金融抑制的一个重要手段，既抑制了人们的储蓄愿望，造成资本供给不足，又由于贷款利率的限制，借款者可以按照很低甚至是负的利率得到贷款。这也就造成金融机构为投资分配储蓄的能力降低。麦金农和肖主张，为了刺激金融增长，应该实行利率自由化的金融改革措施。与此相反，托马斯#183;赫尔曼、约瑟夫#183;斯蒂格利茨则提出了金融约束理论。斯蒂格利茨主张政府对利率实行管制。他认为，由于信息不对称和外部性等原因，金融市场最有可能存在市场失败。一定程度的政策干预不仅使市场能够更好地发挥作用，也有助于提高各部门的经济绩效。

我国关于利率市场化的理论研究很多，近年来，国内众多学者专家纷纷表示中国的利率市场化已初见成效，并认为推进利率市场化更有利于中国经济的深化改革。世界银行中国局局长杜大伟指出，提高利率水平是利率市场化的一个传统的手段，并且能够更好地抑制通货膨胀；中国人民银行货币政策司司长张晓慧表示，在目前中央银行流动性体系比较宽泛的背景下，中央银行实际上可以通过再贷款利率的浮动，使得商业银行少借再贷款。这样一来，它也可以成为一个对冲流动性的辅助性工具；国家发展改革委国际合作中心主任曹文炼在博鳌亚洲论坛年会期间，接受专访时表示，我国下一步推进金融市场化改革，最重要的是实现利率市场化。

4. 计划与进度安排

论文提纲

导言

（一）选题背景和意义

5. 参考文献

[1] 黄育川.，中国存款利率太低是假象[eb/ol]. ft 中文网， 2014-1-9

[2] 刘胜会.，美国储贷协会危机对我国利率市场化的政策启示[j]. 国际金融研究， 2013 （4）

[3]巴曙松，利率市场化对中小商业银行的挑战[r].中国经济时报，2012-05-15.