科创板股权激励与企业创新研究——以澜起科技为例开题报告

1. 研究目的与意义

股权激励，也称为期权激励，是企业为了激励和留住核心人才而推行的一种长期激励机制，是目前最常用的激励员工的方法之一。股权激励主要是通过附条件给予员工部分股东权益，使其具有主人翁意识，从而与企业形成利益共同体，促进企业与员工共同成长，从而帮助企业实现稳定发展的长期目标。

创业公司发展早期，资金都比较紧张，而资金不足带来最大的一个问题，就是人员流失，尤其是团队的高级管理人员、核心员工，他们的流失会为创业公司造成不可估量的影响。为提高团队凝聚力、用有限的薪资留住管理层及核心员工，企业家们绞尽脑汁、慢慢研究出了以公司股权为标的，向公司的高级管理人员及核心员工在内的其他成员进行长期激励的制度，即股权激励。

2. 研究内容和预期目标

（一）研究内容

对澜起科技的企业性质、股权控制、研发支出和财务业绩等方面进行分析，并运用对比分析法、文献研究法分析澜起科技实施股权激励政策对企业财务业绩以及研发的效果影响。

3. 国内外研究现状

（一）股权激励影响因素

影响企业实施股权激励的因素有很多，综合来看，其主要目的都是为了吸引和留住核心人才及高管。陈艳艳（2015）认为其实实施员工股权激励的主要原因是为了吸引和留住员工、以及为了融资约束，很少是为了激励员工。柯丽菲（2015）提出股权激励的核心影响因素是企业制度建设、高管职业道德情况、员工的基本素质、技术研发与创新体系。李秉祥和惠祥（2018）所做的实证研究表明，我国上市公司股权激励实施有效性的三大影响因素分别是企业发展前景、高管能力和股权集中度。因此，股权激励方案的选择应该要分析股权激励对相关利益方的影响，来分阶段指定企业业绩的考核方法和股权激励的授予条件及价格，从而促进股权激励实的效果。马桂芬（2018）以为要将企业内部、外部的主要影响因素综合考虑在股权激励体系中，在此基础上优化企业的内部环境，再提供良好的外部环境，这样才能真正发挥股权激励的正面效应。魏春燕（2019）的研究结果发现，影响创业板实施股权激励的原因主要是留住企业的人力资源而不是为了巩固管理者的地位。paul oyer（2004）、tzioumis（2007）都认为股权激励是人力资源管理的重要工具，具有吸引、筛选和留住人才的功能。

与此相对的是，在股权激励的终止实施方面，也有人提出了有关影响因素。谢获宝等（2016）以汉威电子为研究对象，发现了其终止股权激励计划背后的深层次原因为账面绩效达不到考核要求，股权激励对象达不到行权要求导致股权激励失效。于永阔（2016）经过研究发现，企业绩效距离股权激励要求的绩效越远，股票价格相对于行权价格的溢价越低，企业越容易终止实施股权激励，而与企业的业绩无太大关联。这说明股权激励生效的条件无法达到使得股权激励失去意义，从而使企业放弃实施股权激励，且该种行为不具备行业特点，只是企业的个别行为。

4. 计划与进度安排

（一）拟采用的手段和方法

1.文献阅读法，通过图书查询、网上浏览、数据库查询等方法来收集资料。充分了解股权激励与企业创新的相关理论，了解国内外相关方面的研究，熟悉澜起科技案例，以形成本文初步框架。

5. 参考文献

[1] 陈健，刘益平，邱强.股权激励与高管离职——基于上市公司的经验数据[j].现代财经，2017，37（03）：23-34.

[2] 陈胜军，吕思莹，白鸽.a股上市公司股权激励方案实施效果影响因素研究[j].中央财经大学学报，2016（12）：121-128.

[3] 陈艳艳.员工股权激励的实施动机与经济后果研究[j].管理评论，2015，（09）：163-176.