我国证券投资基金存在的问题及对策开题报告

1. 研究目的与意义

证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。随着我国改革中金融市场的发展，在80年代末出现了投资基金形式，并从90年代以后得到了较快的发展，这不仅支持了我国经济建设和改革开放事业，而且也为广大投资者提供了一种新型的金融投资选择，活跃了金融市场，丰富了金融市场的内容，促进了金融市场的发展和完善。但是，随着金融业的不断发展，我国证券投资基金也暴露出了许多不容忽视的问题。诸如基金治理架构缺陷、基金持有人的监督效果欠佳、基金管理人的自律不足等等，这些问题在一定程度上阻碍了证券投资基金的发展。因此，我选择这个题目，意在通过自己对证券投资基金的理解基础上，来分析研究我国证券投资基金存在的问题并寻出有效对策，以此研究我国证券投资基金如何更好更快的发展。

2. 研究内容和预期目标

研究内容:

1、我国证券投资基金发展现状：（1）基金规模不断扩大；（2）偏股型基金成为最活跃的产品 ；（3）个人投资者成为偏股型基金产品的主力（4）基金收益迅速增加；

2、我国证券投资基金存在的问题（1）发起人与基金管理人重叠、持有人利益代表缺位等原因导致基金治理构架缺失。（2）基金持有人与管理人之间存在的是信托关系，因此其对基金管理人的监是事后的，从而导致基金持有人的监督效果欠佳。（3）在利益的驱动下，基金管理公司有可能为了追逐超额利润而损害持有人利益，从而体现出基金管理人的自律不足。（4）我国基金管理人通常是基金发起人，因此具有基金托管人的选聘权，并在中国证监会与中国人民银行批准后有权撤销托管人，因此，基金托管人缺乏独立性。（5）基金管理人与基金持有人信息不对称。（6）法律法规不健全，市场监管不力（7）投资范围有限，制约证券投资基金的选择。（8）市场缺乏做空机制，证券投资基金无法规避风险。（9）缺乏公众认可的评价系统。

3. 国内外研究现状

1、刘鸿儒在2005年《经济研究参考》中认为证券投资基金为何能在较短的时间内在中国取得飞速的发展？其中的原因，亦即基本经验主要有四方面：（1）监管部门对基金企业的严格监管；（2）基金产品的不断创新；（3）保险公司等机构投资者的大力参与；（4）商业银行基金销售的巨大支持。

2、邢雷在2007年《四川经济管理学院学报》中认为证券投资基金的发展有利于我国证券市场所有者结构的优化，同时指出基金的治理结构问题是影响我国证券投资基金发展的主要问题。

3、汪军明在2005年《皖西学院学报》中认为我国证券投资基金不论在数量或规模上都有了很大的进步，对证券市场的为稳定及经济的发展发挥了一定的作用。但是在基金制度建设方面仍然存在缺陷，突出表现在基金治理结构和监督体制上，针对这些不足提出了需要完善证券投资基金治理结构，加强证券投资基金监管体制建设。

4. 计划与进度安排

2022年11月1日至2022年1月8日，确定论文题目，制定计划并查找相关资料，完成开题报告初稿，上交导师查阅；

2022年1月8日-2022年4月20日，查找翻阅相关论文资料，如文献、论文集、期刊等，建立论文框架并完成论文初稿和翻译外文资料。

2022年4月20日-2022年 4月30日，中期检查。

5. 参考文献

[1]刘鸿儒.中国基金业快速发展的基本经验及其面临的挑战[j].经济研究参考,2005,(23).

[2]魏景义.中国的证券投资基金存在的问题与对策分析.管理学院学报[j].2009

[3]宋国良.证券投资基金--运营与管理[m].人民出版社,2005.