逆全球化背景下中美股市动态相关性研究开题报告

1. 研究目的与意义

(1)研究的理由近年来，逆全球化趋势日趋加剧，逆全球化在经济上表现为本土主义和贸易保护主义。

2016年英国脱欧，2017年美国正式退出tpp（跨太平洋伙伴贸易协定），而后，美国、加拿大、墨西哥三国签署nafta（北美自由贸易协定），当下逆全球化的重要表现是中美贸易摩擦，并逐步扩展到科技领域。

中美贸易摩擦对两国以及世界的经济格局产生了深远影响，由于中美双方贸易关系紧张升级，加剧了经济环境的不确定性和不稳定性，投资者的避险需求上升，股票市场产生了大幅波动，进而加大了全球经济下滑的风险，对世界经济的增长极其不利，同时也增加了两国股市之间的相关性。

2. 研究内容和预期目标

（1）研究内容本文对中美股市波动相关性的分析分为两个部分，一是理论分析，二是实证分析。

理论分析方面：本文首先分析逆全球化的背景及其对股票市场的影响；收集分析相关文献，总结股票市场波动相关性产生的理论基础和内在机理；根据教材、网络、文献等材料，研究关于格兰杰因果检验、arma模型、garch模型以及dcc-garch模型的相关基础理论知识。

实证分析方面：本文使用中美两国的两项股票指数（上证和标普）从2014年至2021年的日度数据，分析中美两国股市之间的波动相关性。

3. 国内外研究现状

分别研究贸易摩擦和中美股市波动相关性的外文文献有挺多，但是研究在贸易摩擦背景下即逆全球化背景下中美股市波动相关性的外文文献寥寥无几（pan et al., 2022；cai et al., 2020），而国内的相关文献从不同角度、不同机制和不同方法来研究和探讨逆全球化背景下的中美股市波动问题。

潘群星,徐仁通(2021)分析了新冠疫情冲击下中美股市的一些波动特征及跨国风险溢出变化情况,结果表明，中美股市始终存在明显的动态正相关关系和显著的双向风险溢出效应，受新冠疫情的冲击，这种动态相关性明显上升，中国股市对美国股市波动的影响明显增强。

冯玲(2021)以新冠疫情为背景研究中美股市之间的联动性分析，得出2020年上半年新冠肺炎疫情期间，中美股市间的联动现象存在阶段性特征,中美市场之间存在单向联动，但随着疫情逐渐对实体经济形成影响，这种联动反而逐渐减弱的结论。

4. 计划与进度安排

为了保证毕业论文顺利完成，我制定了如下研究计划：第一阶段（2022年12月1日-2022年1月15日）：准备阶段，做好选题（逆全球化背景下中美股市动态相关性），并征求指导老师的意见，根据论文研究内容的范围，搜集整理有关逆全球化和中美股市波动相关性的文献，从英为财情网上查找上证和标普近十年的日收盘价数据，调试软件。第二阶段（2022年1月16日-2022年2月28日）：整合阶段，认真整理、详细阅读和分析所收集的论文资料，学习前辈们的实证分析方法和写作表达，结合自己的观点，拟好论文的开题报告，征求指导老师的意见，经审批通过后正式开始论文写作。第三阶段（2022年3月1日-2022年4月20日）：写作阶段，完成绪论部分和文献综述，概述相关理论，建立模型，进行实证分析，完成论文初稿。绪论部分包括逆全球化的背景、原因及影响；文献综述包括外文文献综述和中文文献综述两部分；相关理论包括格兰杰因果关系检验、ARMA模型、GARCH模型以及DCC-GARCH模型的相关基础理论；实证分析包括建立模型，进行参数估计和模型的一系列检验，确定表达式；最后根据结论给出建议完成论文的初稿。第四阶段（2022年4月21日-2022年5月15日）：根据指导老师给出的意见修改初稿、检查论文内容是否存在错误以及论文的排版格式是否正确，在导师的指导下进行最后的修改并提交导师进行审核，完成定稿，按规定的论文格式规范打印装订论文，认真准备毕业论文并答辩。

5. 参考文献

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